社保基金累计投资获利1.68万亿,券商点评:坚信常识、逆向投资再平衡

【环球网财经综合报道】全国社会保障基金理事会发布的2023年度报告显示,社保基金自成立以来的年均投资收益率7.36%,累计投资收益额16825.76亿元。同日,社保基金会发布的2023年度基本养老保险基金受托运营年度报告显示,自2016年12月受托管理以来,地方养老基金年均投资收益率5.00%,累计投资收益额3066.71亿元。

社保基金会表示,坚定看好国内股票的长期投资价值,发挥长期资金和耐心资本优势,从长周期角度对国内股票进行投资,抓住长期配置价值窗口期,在震荡市场中逆势布局;持续完善委托投资产品体系,探索丰富拓展超额收益来源,召开境内管理人座谈会,持续强化对管理人的管理引导和激励约束。加强与境外机构交流合作力度,紧密追踪境外市场变化,优化境外股票存量资产结构,抓住境外市场人工智能等相关行业和板块上涨的投资机遇,境外股票投资取得较好收益。

对此有市场人士分析称,2023年资本市场整体表现平淡背景下,社保基金仍能实现资产价值的逆势增长,并非易事。资产配置体系方面,经过多年探索实践,社保基金会在投资运营中形成了包括战略资产配置、战术资产配置和资产再平衡在内的较为完善的资产配置体系。

更值得关注的是,社保基金在追求长期回报的同时,积极服务于国家经济发展大局,在创新驱动与绿色转型等方面做了大量布局,包括在境内外投资组合中融入科技创新发展、支持服务“碳达峰、碳中和”相关因素,深入开展ESG系列指数调查研究,探索将ESG系列指数作为组合基准的可行性,积极关注研究节能环保、清洁能源领域的股权投资机会。

中金公司还撰文指出,社保基金可以给投资者的几个启示,包括要做分散、做均衡、做低相关性;长期投资,始终保持一定的权益类资产的比重;就是回归常识,坚信常识,逆向投资再平衡。