AI多只龙头股狂奔 新的方向出现了？
昨天，沪深两市成交1.1万亿元，连续5个交易日突破1万亿，除了AI相关板块外，其他板块普跌，两市个股的涨跌幅中位数为下跌0.74%。还算比较正常，因为作为节前的传统提现日，昨天市场的抛压是最大的，但从涨跌停家数来看，说明市场情绪并不差。
盘面依然是AI+的江湖，AI多只龙头股继续在新高的路上狂奔，而且从成交金额就能看出来，AI一大批个股非常活跃，是资金的主战场。
不过，分歧也是有的，算是这波以光模块为首的AI硬件主升的首次分歧，算力链的不少品种出现回吐或较大波动。同时，有一个很重要的事情就是高低切以及轮动。比如光模块日内大波动的同时，硬件方面出现一定引领性和波动性的是中兴通讯、寒武纪等个股。
其次，光模块的另一个重要组成部分电芯片（占光模块的成本比例仅次于光芯片），昨天也开始挖掘。还有大模型应用端的轮动，诸如科大讯飞、万兴科技等。
目前板块内部的演绎和前两个月AI+的一波行情有点像。照这种节奏，后续可能两种走法：一个是光模块进入震荡，高低切开始轮动。另一种就是弱势调整，这里直接进入大范围的调整，只有个别票有随机性机会。从昨天龙头个股的表现来看，按照历史经验，这种格局目前就到顶的概率不大。
中兴通讯的涨停并没有看到太多的利好消息，应该是机构资金为之。马上就是基金上半年的决赛战了，不排除6月最后几天有基金经理会大调仓，当然波动也可能会很大。
机器人概念是昨天涨幅第一的题材板块，最近券商也在推，达哥从上周就说要重点关注，从AI到机器人树立成长，本质也是AI的延伸。昨天和人形机器人相关的减速器涨幅居前。短期市场核心关注的板块，主要在于三大运控环节：手指模组、旋转执行器和线性执行器。这当中有不少隐形冠军公司值得挖掘，在北交所上市的相关公司表现非常犀利，现在追高风险大。
一个有打破AI一统江湖局面的新方向是军工。船舶板块由于基本面比较出色，属于军工中的最强细分。就船舶板块指数来说，中期是比较强的结构，但由于近期是震荡，走势不够清晰，经过昨天的大涨，顺利突破了最近震荡的箱体，后续如果还能再冲一冲，回踩确认一下，是一个不错的尝试机会。
（张道达）